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Disons-le clairement : une baisse de taux à court terme est très peu probable. Avec les dernières nouvelles économiques et la guerre commerciale en cours, il devient pratiquement impossible que la Banque du Canada abaisse son taux directeur lors de sa prochaine réunion, prévue le mercredi 30 juillet.
📉 Il est encore probable de voir une ou deux baisses de 0,25 % d’ici la fin de l’année, mais un taux directeur à 2 % d’ici décembre 2025, comme nous l’avions envisagé en janvier, semble désormais optimiste.
🎯 Attendre des taux plus bas pour investir ? Ce n’est peut-être pas la bonne stratégie.
Plutôt que de patienter, il vaut mieux apprendre à investir dans le contexte actuel, avec les bons outils, les bons partenaires et une vision claire de vos objectifs.
Voici le contexte, nos prévisions et surtout, nos recommandations pour naviguer dans ce marché.
📝Note : Nous avons apporté beaucoup de changements à notre site, pour être à jour sur les nouvelles économiques, CMB, exigences de la SCHL, aide au renouvellement hypothécaire. Nous profitons de cet article de prévision pour vous présenter les pages qui pourraient vous aider selon votre besoin.
La Banque du Canada ne baissera pas son taux directeur en juillet 2025. Les Canadiens sont trop résilients
Malgré les impacts de la guerre commerciale avec les États-Unis et un ralentissement dans certains secteurs, plusieurs analystes s’accordent à dire que maintenir le taux directeur est, sinon judicieux, du moins logique.
👉 En réalité, une baisse des taux ne réglerait pas les problèmes économiques actuels, et la Banque du Canada adoptera sûrement une posture prudente, en laissant son taux directeur à 2,75 % lors de sa réunion du 30 juillet.
Les Canadiens tiennent bon
Pour les consommateurs, l’inflation post-pandémie se fait encore sentir et le prix des immeubles reste élevé, mais malgré tout, la consommation se maintient, et les renouvellements hypothécaires se passent mieux que prévu.
💪 La résilience des Canadiens étonne.
- 📄 L’apocalypse des renouvellements hypothécaires n’est pas encore arrivée
- 👷♂️ Le taux de chômage reste stable autour de 6,9 %
- 📈 L’inflation tourne autour de 3,1 %, ce qui reste gérable
👉 Dit comme ça, tout semble aller assez bien, ce qui réduit l’urgence d’une baisse des taux directeurs.
🏘️ Mais le secteur immobilier, lui, s’essouffle
Pour notre secteur de l’immobilier, une baisse des taux serait pourtant très souhaitée, surtout en l’absence de progrès significatifs dans la crise du logement.
Les investisseurs s’inquiètent moins des taux eux-mêmes que d’un ralentissement économique global, ce qui freine les décisions d’achat, de construction ou de refinancement.
La faute à Trump! Les prévisions étaient plus radieuses en temps de paix commerciale
Cette guerre commerciale n’était pas annoncée.
Oui, on s’attendait à certains tarifs — mais pas dans ces proportions, et surtout pas dans un contexte où un accord de libre-échange est censé encadrer nos relations commerciales.
Nous devons désormais composer avec un partenaire économique majeur devenu imprévisible, ce qui complique toute tentative de prévision.
Et ce n’est certainement pas une guerre commerciale, ni l’incertitude qu’elle crée, qui inciteront un organisme aussi prudent que la Banque du Canada à baisser ses taux. Sa mission reste claire : assurer la stabilité et l’équilibre économique.
Les tarifs imposé par Trump en juillet
| Secteur | Tarif US actuel | Réplique canadienne |
|---|---|---|
| Biens généraux | 25 % (10 % pour l’énergie) | 25 % sur ~60 G $ US de biens |
| Acier & aluminium | 25 % (jusqu’à 50 %) | Réponses ciblées |
| Automobiles & pièces | 25 % (varie selon l’ALÉNA/AEUMC), jusqu’à 35 % dès août 2025 | — |
Les tarifs imposé par Trump en juillet
| Secteur | Tarif US actuel |
|---|---|
| Biens généraux | 25 % (10 % pour l’énergie) |
| Acier & aluminium | 25 % (jusqu’à 50 %) |
| Automobiles & pièces | 25 % (varie selon l’ALÉNA/AEUMC), jusqu’à 35 % dès août 2025 |
❓ Comment l’incertitude économique perturbe les investissements
Deux rapports récents de la Banque du Canada indiquent un recul de la confiance aussi bien du côté des entreprises que des consommateurs, principalement en raison des incertitudes entourant les droits de douane.
📉 Même si la confiance des entreprises s’est légèrement redressée depuis les creux du début de 2025, 28 % d’entre elles prévoient encore une récession, contre 32 % le trimestre précédent.
💼 Les entreprises, tout en conservant une gestion prudente, doivent composer avec la hausse des coûts liés aux tarifs, ce qui pourrait influencer les futures décisions de politique monétaire.
👥 Du côté des consommateurs, les intentions de dépenses diminuent, freinées par la peur de perdre leur emploi et une incertitude économique persistante.
Pas de baisse marquée des prix pour relancer le marché immobilier en 2025
Au Canada, la légère baisse du prix des maisons observée au début de l’année aura été brève… voire imperceptible.
💸 L’abordabilité demeure un obstacle majeur : en mai, huit grands marchés exigeaient un revenu à six chiffres pour acquérir une maison moyenne.
La morosité du marché immobilier durant la première moitié de 2025 a amené plusieurs experts à revoir leurs prévisions à la baisse.
📉 Certains anticipent une correction à l’automne, tandis que d’autres prévoient de modestes hausses. Mais dans tous les cas, aucun changement majeur à l’horizon.
📊 À titre d’exemple, Royal LePage prévoit une hausse moyenne de 3,5 % à l’échelle nationale d’ici la fin du quatrième trimestre, par rapport à l’an dernier.
📈 Le prix des immeubles au Québec en ce moment
Le marché immobilier québécois se distingue par sa vitalité en 2025.
💪 Jusqu’en mai, le Québec affiche la plus forte croissance annuelle au pays, avec une hausse de +8,9 %, tandis que la région de Québec atteint même +13,8 %.
Pour les mois à venir, les experts anticipent une stabilité des prix, voire une légère croissance, soutenue par une demande constante et une offre encore limitée dans plusieurs régions.
📅 Vous devez renouveler votre hypothèque en 2025 ?
Les renouvellements de ceux qui avaient signé à très bas taux se passent un peu mieux que prévu jusqu’ici. Le taux de délinquance hypothécaire a certes augmenté de 3,3 %, mais il demeure faible — à 0,19 % en moyenne.
💪 Les Québécois et les Canadiens ont su s’ajuster : certains ont restructuré leur dette pour faciliter le renouvellement sans difficulté.
🔄 Changer de prêteur hypothécaire : c’est possible, et souvent payant
En plus de la recherche du meilleur taux hypothécaire pour votre situation.
🎁 Offres spéciales disponibles :
- 💰 Jusqu’à 5 % de remise en argent
- 📝 Frais de notaire payés
- ➕ Et plus encore !
*Certaines conditions s’appliquent.
🎯 Pourquoi vous en passer ? Profitez de cette opportunité pour magasiner intelligemment votre renouvellement.
💡 Renouvellement ou refinancement ? Faites le bon choix
Le refinancement peut offrir de nombreux avantages, surtout si :
- votre taux d’endettement a augmenté 💳
- vous avez accumulé des dettes à taux élevés que vous voulez regrouper 💼
- la valeur de votre propriété a grimpé 📈
Vous pourriez ainsi :
- 🔧 financer des rénovations
- 📥 dégager des liquidités
- 💸 réduire vos paiements mensuels
🧭 Un courtier peut vous aider à déterminer si le refinancement est préférable au simple renouvellement.
📅 Vous devez renouveler votre hypothèque en 2025 ?
Les renouvellements de ceux qui avaient signé à très bas taux se passent un peu mieux que prévu jusqu’ici. Le taux de délinquance hypothécaire a certes augmenté de 3,3 %, mais il demeure faible — à 0,19 % en moyenne.
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Les obligations hypothécaires du Canada (CMB) ont tendance à monter en raison des incertitudes
📉 Comme les obligations hypothécaires du Canada (CMB) ont une influence directe sur les taux fixes, il suffit d’observer leur évolution récente pour comprendre la tendance.
👉 Le 4 avril, le CMB était à 2,70 % et aujourd’hui (24 juillet) le CMB est à 3,37 %. On parle d’une augmentation de 0,67 %.
📅 En date d’aujourd’hui, nous retrouvons des taux à +/- 4,10 % pour un montant de financement de 2 M$ et de 3,85 % pour des montants de 7 M$, ce n’est pas si catastrophique que ça.
Donc au cours des derniers mois, les taux hypothécaires fixes ne montrent aucun véritable signe de repli. En fait, il était plus avantageux de contracter un prêt hypothécaire 5 ans en avril même si les spécialistes (économistes) voyaient des baisses.
Les courtiers hypothécaires sont en demande — parce qu’ils font la différence
L’intérêt pour les courtiers hypothécaires est en forte croissance, surtout à un moment où les prêts deviennent plus complexes à comprendre, à comparer et à négocier.
📊 Un sondage de Mortgage Professionals Canada révèle que :
- 81 % des anciens clients feraient à nouveau appel à un courtier ;
- Les clients ayant utilisé un courtier rapportent une satisfaction nettement plus élevée que ceux ayant traité directement avec une banque ;
- Ils se sentent aussi plus confiants dans leurs décisions hypothécaires.
Aujourd’hui, un bon courtier ne se limite plus à chercher un taux. Il analyse la situation financière globale de son client, propose des stratégies de refinancement, optimise les flux de trésorerie et ajuste le prêt à vos objectifs à court et long terme.
Dans un marché incertain comme celui de 2025, le bon accompagnement peut faire toute la différence.
🚀Et vous seriez surpris de la rapidité du traitement de votre dossier. (en tout cas chez nous) Un bon conseil, contactez-nous 😉
Les taux hypothécaires ne sont pas si hauts — ce sont les prix et les règles qui freinent le marché
Malgré ce qu’on entend souvent dans les médias, les taux hypothécaires fixes actuels tournent autour de 4 %, ce qui reste bien en dessous des sommets atteints au cours des 30 dernières années.
🎯 Le vrai frein à la croissance immobilière ? Ce ne sont pas les taux, mais plutôt :
- des valeurs immobilières toujours élevées 🏠
- et des règles de financement complexes 📋
Chez Performance Hypothécaire, nous aidons les investisseurs à naviguer ce contexte exigeant grâce à :
- des amortissements plus longs ⏳
- des seuils d’assurance élargis 🛡️
- des stratégies fiscales avantageuses pour les immeubles locatifs neufs 📈
📉 Et puisque les prévisions économiques laissent entrevoir une baisse progressive des taux d’ici la fin de 2025, c’est maintenant qu’il faut penser à structurer ses projets — avec le bon accompagnement.
📐 Bien planifier l’achat ou la construction d’un immeuble grâce à la valeur économique
Dans un contexte où les opportunités immobilières se font plus rares et où l’incertitude économique persiste, il est essentiel de bien comprendre la rentabilité réelle d’un immeuble locatif.
🧮 La valeur économique (ou valeur de financement) est l’outil utilisé par les prêteurs pour déterminer la capacité d’emprunt d’un immeuble. Elle ne reflète pas la valeur marchande, mais plutôt la performance financière du bâtiment selon des critères standardisés : revenus nets, taux de capitalisation, ratio couverture dette, etc.
En nous fournissant les données de votre projet, nous pourrons :
- évaluer la valeur économique de votre immeuble 💼
- estimer le montant d’emprunt que vous pourriez obtenir 💰
- déterminer la mise de fonds nécessaire 🏗️
Vous pouvez aussi avoir une balance de vente avec les prêts assurés par la SCHL. Informez-vous!
🎯 C’est une étape clé pour sécuriser le bon financement au bon moment — surtout dans un marché où les marges sont serrées.
📐 Bien planifier l’achat ou la construction d’un immeuble grâce à la valeur économique
Dans un contexte où les opportunités immobilières se font plus rares et où l’incertitude économique persiste, il est essentiel de bien comprendre la rentabilité réelle d’un immeuble locatif.
🧮 La valeur économique (ou valeur de financement) est l’outil utilisé par les prêteurs pour déterminer la capacité d’emprunt d’un immeuble. Elle ne reflète pas la valeur marchande, mais plutôt la performance financière du bâtiment selon des critères standardisés : revenus nets, taux de capitalisation, ratio couverture dette, etc.
En nous fournissant les données de votre projet, nous pourrons :
- évaluer la valeur économique de votre immeuble 💼
- estimer le montant d’emprunt que vous pourriez obtenir 💰
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🎯 C’est une étape clé pour sécuriser le bon financement au bon moment — surtout dans un marché où les marges sont serrées.
La SCHL augmente ses primes… encore une autre affaire
La SCHL (Société canadienne d’hypothèques et de logement) a récemment revu à la hausse ses primes d’assurance pour les prêts hypothécaires destinés à la construction d’immeubles collectifs.
📈 Résultat : une hausse significative des coûts pour les promoteurs immobiliers, qui risquent fort de répercuter ces frais supplémentaires sur les loyers.
👉 Une pression de plus sur l’accessibilité locative, dans un contexte déjà tendu.
Pendant que Mark Carney parle de doubler les mises en chantier, la SCHL semble, elle, appuyer sur le frein 🛑.
🏗️ Ottawa mise pourtant sur des solutions prometteuses :
- logements préfabriqués,
- réduction des redevances,
- et incitatifs fiscaux pour stimuler l’offre.
Mais l’effet réel de ces mesures devra être évalué dans le temps, surtout si les coûts de financement augmentent en parallèle.
À surveiller en 2025
- 📆 Décision sur le taux directeur en septembre
- 🇺🇸 Nouveaux tarifs imposés par les États-Unis
- 🏗️ Mesures d’aide ou d’incitatifs pour les investisseurs
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Conclusion
En 2025, la clé, c’est l’adaptation.
Les taux d’intérêt resteront probablement plus hauts que ce qu’on espérait, les prix demeureront relativement stables, et les règles du jeu continueront d’évoluer.
Mais pour celles et ceux qui savent lire entre les lignes, anticiper, et s’entourer des bons experts, l’immobilier reste une valeur refuge — même dans l’incertitude.
🎯 Besoin d’un vrai partenaire pour traverser 2025 avec confiance ?
Nos courtiers hypothécaires sont là pour vous guider, vous conseiller et vous aider à prendre les bonnes décisions, même en période de turbulence.
