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Étiquette : Banque du Canada

Les taux des obligations hypothécaires du Canada (CMB) augmentent… Pourquoi ?

26 novembre 2024

La question qui revient souvent ces dernières semaines, particulièrement pour ceux qui doivent garantir des taux : Pourquoi les taux sont-ils en hausse alors que la Banque du Canada a baissé son taux de 0,50 % ? Si nous examinons les taux des obligations hypothécaires du Canada (CMB) en date du 16 octobre (une semaine avant l’annonce de la BdC), le 5 ans était à 3,10 % et le 10 ans à 3,55 %. Depuis cette date, les CMB n’ont cessé d’augmenter. En date du 22 novembre, le 5 ans atteignait 3,54 % et le 10 ans 3,93 %, soit des hausses respectives de 0,44 % et 0,38 %. La réponse est complexe et s’explique par les hausses mondiales. Les rendements des obligations canadiennes sont influencés par les tendances mondiales. Si les taux des obligations américaines ou européennes augmentent, cela peut exercer une pression à la hausse sur les rendements des obligations canadiennes, indépendamment des décisions de la Banque du

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taux directeur à 3,75 %

La Banque du Canada abaisse le taux directeur de 0.50 %. Il est maintenant à 3.75 %.

23 octobre 2024

Une coupe de 0.50 % qui va faire du bien à beaucoup de monde !   Avant de publier une analyse plus avancée, voici un résumé de la décision:  La Banque du Canada a abaissé son taux directeur à 3,75 % pour soutenir l’économie canadienne face à une croissance modeste et des conditions économiques globalement détendues. Bien que la consommation ait augmenté, elle diminue par habitant, et le marché du travail reste stable avec un taux de chômage de 6,5 %. La Banque prévoit une croissance progressive du PIB soutenue par des taux d’intérêt plus bas et une forte demande de logements, avec des prévisions de croissance de 1,2 % en 2024, 2,1 % en 2025 et 2,3 % en 2026. L’inflation a ralenti pour atteindre 1,6 % en septembre, et la Banque vise à maintenir l’inflation autour de sa cible de 2 %, avec la possibilité de nouvelles baisses de taux si nécessaire. Ce que la Banque du Canada

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L’IPC à 1,6 % peut-elle créer assez d’enthousiasme pour que les gouverneurs décident d’une baisse de 0,5 % le 23 octobre prochain ?

16 octobre 2024

À quelques jours de la prochaine décision de la Banque du Canada, prévue pour le 23 octobre, les indicateurs économiques laissent peu de doutes quant à une nouvelle baisse des taux d’intérêt. Avec un taux d’inflation désormais proche de 1,6 %, après plusieurs mois de baisse continue, les spéculations sur une réduction de 0,5 % se multiplient. Les gouverneurs iront-ils aussi loin dans leur « enthousiasme » (si tant est qu’un gouverneur puisse l’être) ? Voici quelques pistes de réflexion pour évaluer l’ampleur de cette baisse potentielle, en examinant l’état actuel du marché immobilier et hypothécaire. Le taux d’inflation du Canada à son plus bas depuis 2021 Selon Statistique Canada, l’indice des prix à la consommation (IPC) a chuté à 1,6 % en septembre, son niveau le plus bas depuis février 2021. Cette baisse est largement attribuée à la diminution des prix de l’essence, qui ont reculé de 10,7 % par rapport à l’année précédente. Hors énergie, l’inflation reste toutefois

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Encore une autre baisse de 0,25% du taux directeur? La Banque du Canada ne s’arrête plus!

4 septembre 2024

Eh bien, la Banque du Canada continue sur sa lancée ! Une troisième baisse consécutive de 0,25% du taux directeur, comme si elle descendait un escalier marche par marche. Cette fois-ci, nous voilà à 4,25%. Selon plusieurs économistes, cela pourrait bien devenir une habitude pour encore plusieurs décisions à venir. Ce n’est que le début d’une longue descente. Bloomberg prévoit une baisse jusqu’à 3 % d’ici l’été (0,25 % à chacune des cinq prochaines décisions), tandis que Desjardins estime que cette tendance se poursuivra au moins jusqu’à la fin de 2025. Avec un taux d’inflation satisfaisant aux yeux de notre Banque centrale, tout porte à croire que les baisses continueront. Cependant, sur le plan géopolitique, de nombreux facteurs pourraient venir chambouler ces prévisions, notamment les élections américaines en novembre. Ce qui se passera aux États-Unis, ayant une influence majeure sur notre économie, reste une inconnue. En attendant, les baisses successives semblent s’inscrire dans plusieurs mois à venir, et la FED

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Baisses de taux = hausses de prix à venir!

29 août 2024

Il est rare de voir autant de consensus chez les économistes : la prochaine décision de la Banque du Canada devrait être une baisse des taux d’intérêt. Avec une inflation en diminution et un taux de chômage en hausse, tout semble indiquer que la Banque dispose de la marge nécessaire pour réduire les taux. Il est probable que toutes les décisions de la Banque en 2024 iront dans ce sens, avec une continuation possible en 2025. Cependant, les incertitudes politiques actuelles et d’autres facteurs économiques rendent les prévisions à long terme plus difficiles. Malgré ces incertitudes, plusieurs économistes s’accordent à dire que le taux directeur pourrait rapidement atteindre 3 % et se stabiliser à ce niveau pour un certain temps. Personne ne se plaindra de moins en laisser à la banque. Cependant, ces prévisions de baisse devraient rapidement stimuler le marché immobilier canadien, qui est prêt à rebondir. Les économistes s’entendent également sur un autre point : les prix des

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Une baisse totale de .50% en 2 décisions de la Banque du Canada. Début d’une série !?

25 juillet 2024

La prochaine décision de la Banque du Canada est prévue pour le 4 septembre prochain, et les prévisions indiquent une nouvelle baisse potentielle des taux. Comme détaillé dans cet article, les deux dernières baisses ont déjà eu un impact positif sur le marché hypothécaire et immobilier, et cette tendance pourrait bien se poursuivre. Voici un résumé des prévisions de la Banque, des conséquences de ces baisses sur le marché immobilier, et des futures réductions de taux anticipées par les économistes. Pour ceux qui ont une compréhension plus avancée de l’économie, nous avons également ajouté un tableau comparatif des obligations hypothécaires. De plus, vous trouverez un résumé du rapport sur la politique monétaire. Il y en a pour tous les goûts. Voici le portrait: La décision de la banque du Canada d’abaisser son taux directeur de .25% le 24 juillet 2024 La Banque du Canada a abaissé son taux directeur de 25 points de base hier (24 juillet 2024), le fixant

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Les taux hypothécaires vont-ils baisser en juillet 2024 ?

11 juillet 2024

Mise à jour 16 juillet 2024 Contrairement aux prévisions, l’inflation a diminué en juin pour atteindre 2,7% Le rythme annuel de l’inflation au Canada a ralenti en juin, avec un indice des prix à la consommation inférieur aux attentes. Cela pourrait ouvrir la porte à une nouvelle réduction des taux d’intérêt de la Banque du Canada. Les coûts d’intérêt hypothécaire et les assurances habitation ont augmenté, tandis que les prix des services téléphoniques et de l’hébergement des voyageurs ont baissé. Malgré cela, certaines mesures d’inflation restent stables, ce qui offre une opportunité potentielle pour une baisse des taux.   Le texte suivant a été mis en jour en tenant compte de l’inflation à 2,7% : La dernière baisse du taux directeur de la Banque du Canada en juin dernier a suscité l’espoir d’une nouvelle diminution le 24 juillet, lors de la prochaine décision concernant le taux directeur. Cependant, les données économiques actuelles laissent planer un doute quant à la concrétisation

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Enfin! La Banque baisse son taux directeur de 0,25 %, une première après plus de 4 ans

5 juin 2024

Il y a bien des choses à dire sur cette baisse de taux. Cela faisait presque un an que le taux directeur était à 5 % et que nous n’avions pas mis à jour notre page sur l’évolution du taux directeur. Pour y inscrire une baisse, on pouvait compter plus de 4 ans. C’est aussi la première baisse de taux directeur d’une banque centrale d’un des pays du G7. Une baisse de 0,25 % n’est pas énorme, mais c’est assez pour changer les conversations. Le nombre de baisses à venir, est-ce que cela se poursuivra dès juillet ou est-il possible que cela puisse repartir à la hausse? La Banque du Canada semble avoir donné à tout le monde ce qu’ils souhaitaient aujourd’hui, en s’appuyant principalement sur l’IPC qui a diminué plus rapidement que prévu et à une croissance économique plus faible que prévu au premier trimestre 2024. Voici plus de détails sur les raisons de cette décision et les perspectives

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Éclipse hypothécaire taux directeur

Une “éclipse hypothécaire” persistante. La Banque du Canada garde le statu quo

10 avril 2024

Cette semaine, alors que nous observions l’éclipse solaire, un autre événement a captivé l’attention économique : la décision de la Banque du Canada de maintenir son taux directeur à 5 %, annoncée le 10 avril. Pour les acteurs du marché immobilier, cette stabilité apparaît comme une éclipse prolongée, obscurcissant toute perspective de baisse des taux hypothécaires à des niveaux plus abordables. Depuis juillet 2023, le maintien de ce taux a plongé l’industrie immobilière et hypothécaire dans une incertitude accrue. Bien que des indications de réductions potentielles aient été brièvement mentionnées en décembre, l’absence récente de directives claires et le retour à la prudence — accentuant la nécessité de stabiliser l’inflation avant toute baisse — ont marqué un retour au silence, laissant le secteur dans l’attente de signaux plus fermes.   L’inflation baisse au Canada, mais persiste  Bien que l’inflation, mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC), ait ralenti pour s’établir à 2,8% en février, elle demeure au-dessus du

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La Banque du Canada maintient le statu quo. La question maintenant est: À quand la première baisse de taux?

11 mars 2024

La Banque du Canada a décidé, lors de sa réunion du 6 mars 2024, de conserver pour la cinquième fois consécutive le taux cible du financement à un jour à 5 %. La décision de janvier avait donné beaucoup d’espoirs quant aux baisses à venir et les experts attendaient plus cette nouvelle annonce pour ce qu’ils pourraient trouver comme précisions à propos de l’agenda des baisses. Sur ce point, c’est la déception. La Banque semble beaucoup moins enthousiaste à propos des baisses. Citons son gouverneur Tiff Macklem : « Un taux de 5 % reste approprié. Il est encore trop tôt pour envisager une baisse du taux directeur. » L’économie au quatrième trimestre a été supérieure aux attentes. Le PIB réel a augmenté de 1 % au quatrième trimestre, principalement en raison de la hausse des exportations de pétrole brut et de la réduction des importations. Au troisième trimestre, le PIB avait reculé de 0,5 % le fait de ne pas poursuivre

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