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Mise à jour – 29 octobre 2025 14h15
La FED (réserve fédérale américaine) abaisse aussi sont taux directeur de 0,25 %. la fourchette cible du taux des fonds Fed est maintenant de 3,75% à 4.00% .
Les sorcières hypothécaires l’avaient bien senti dans leur boule de cristal : la Banque du Canada a effectivement abaissé son taux directeur de 25 points de base, le ramenant à 2,25 %.
Cette décision apporte un certain répit aux propriétaires à taux variable et à ceux dont le renouvellement approche.
Mais derrière ce vent d’optimisme, le marché de l’habitation canadien reste en phase d’ajustement. L’incertitude économique, les coûts élevés de la vie et des normes de prêt plus strictes freinent encore la confiance des acheteurs.
Résumé de la Réduction du Taux Directeur de la Banque du Canada
- Taux Directeur : Réduit de 25 points de base, taux officiel d’escompte à 2,5 %.
- Économie Mondiale :
- Ralentissement de la croissance mondiale (3¼ % en 2025 à 3 % en 2026 et 2027).
- Résilience face aux droits de douane américains, mais tensions commerciales modèrent les investissements.
- Situation Économique Canadienne :
- Contraction de 1,6 % au Q2 2025, avec un faible PIB prévu (1,2 % en 2025, 1,1 % en 2026).
- Les dépenses des ménages augmentent, mais les investissements sont en baisse.
- Marché du travail stable, mais chômage à 7,1 %.
- Inflation :
- IPC de 2,4 %, avec des pressions inflationnistes qui devraient s’atténuer.
- La Banque s’attend à ce que l’inflation reste proche de 2 %.
Que signifie la dernière baisse de taux de la Banque du Canada pour le marché de l’habitation; Immobilier et hypothécaire ?
Une amélioration graduelle de l’abordabilité
Cette nouvelle baisse représente une bouffée d’air frais pour les propriétaires à taux variable et ceux qui approchent du renouvellement, mais elle ne transformera pas le marché du jour au lendemain.
L’abordabilité s’améliore légèrement, ce qui incite certains acheteurs à revenir sur le marché, mais la prudence demeure la règle. Les coûts élevés de la vie et les incertitudes liées à l’emploi continuent de peser sur la confiance.
Les institutions financières, de leur côté, maintiennent des normes de prêt rigoureuses : les évaluations sont vérifiées à la loupe, et les dossiers sont étudiés avec plus d’attention qu’auparavant.
Les tendances du moment : stabilité et stratégie
Les taux fixes à court ou moyen terme, surtout sur trois ans, gagnent en popularité. Ils offrent une stabilité de paiement tout en permettant de profiter d’un futur cycle de baisse, si celui-ci se confirme.
Les taux variables demeurent moins attrayants pour l’instant, le différentiel n’étant pas encore suffisant pour compenser le risque.
Sur le terrain, plusieurs régions affichent des baisses de prix de 10 à 20 %, mais les propriétés restent coûteuses pour une grande partie des ménages. Cela dit, les acheteurs retrouvent du pouvoir de négociation et peuvent à nouveau présenter des offres conditionnelles — un signe de normalisation bienvenue.
Regard vers l’avenir : prudence et opportunités
Si les données économiques continuent de se détériorer, une dernière baisse de taux en décembre est envisageable.
Dans un tel contexte, les acheteurs et investisseurs ont intérêt à :
Faire évaluer leur situation financière dès maintenant ;
Verrouiller un taux avantageux avant les ajustements de fin d’année ;
Profiter des programmes gouvernementaux toujours disponibles pour faciliter l’accès à la propriété.
Les propriétaires qui renouvellent leur hypothèque peuvent aussi bénéficier d’un soulagement graduel sur leurs paiements, surtout en ajustant la durée et la stratégie de financement.
En résumé
La baisse du taux directeur est un signal encourageant, mais la reprise du marché de l’habitation restera progressive.
Les prochaines semaines seront cruciales pour confirmer la trajectoire économique du pays.
Chez Performance Hypothécaire, nous suivons chaque décision de la Banque du Canada de près pour vous aider à adapter votre stratégie et profiter des meilleures conditions possibles.
Avec un taux directeur à 2.25%, finirons-nous l’année avec un taux directeur à 2 % comme nous l’avions prévu en début d’année ?
En début d’année, nos prévisions chez Performance Hypothécaire indiquaient que le taux directeur pourrait baisser à 2 % cette année.
Avec la nouvelle baisse de 0,25 % annoncée le 29 octobre, la Banque du Canada ramène maintenant le taux directeur à 2,25 %.
Il suffirait d’une dernière réduction de 0,25 % en décembre pour que ce scénario devienne réalité.
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ANALYSE DES IMPACTS DE CETTE BAISSE DU TAUX DIRECTEUR: Nous enverrons aux abonnées de infolettre une analyse plus approfondie de l’impact de cette baisse dans vos décisions Immobilières.
